3月19日技术面分析报告

318IMM外汇持仓最新一览;

① 截至318日交易日,欧元成交量为129957手,较前一交易日增加46414手;未平仓合约463223手,较前一交易日增加371852手;

② 英镑成交量为108950手,较前一交易日增加86021手;未平仓合约136216手,较前一交易日增加73416手;

③ 日元成交量为72358手,较前一交易日增加34323手;未平仓合约151376手,较前一交易日增加87980

④ 截至318日交易日,加元成交量为49344手,较前一交易日增加12911手;未平仓合约129724手,较前一交易日增加83406手;

⑤ 澳元成交量为68064手,较前一交易日增加52985手;未平仓合约136586手,较前一交易日增加101398手;

⑥ 瑞郎成交量为16154手,较前一交易日增加10386手;未平仓合约75420手,较前一交易日增加40417

318日黄金ETF持仓量:SPDR黄金持仓量增加8.23吨;   

319日黄金ETFs数据显示,截止318日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量779.27吨,较上一交易日增加8.23

318ishares黄金持仓持平/白银持仓持平; 

Gold Trust 319日数据显示,截至318Gold Trust黄金持有量301.02吨,较上一交易日持平;白银持有量9668.46吨,较上一交易日持平

315COMEX金银库存及NYMEX铂钯库存最新一览;

① 芝加哥商业交易所(CME)318日公布报告显示,截至315COMEX黄金库存约803.7536万盎司,较上日减少160.8盎司;

COMEX白银库存约30143.983万盎司,较上日减少1.0026万盎司;

NYMEX铂金库存约17.2782万盎司,较上日持平;

NYMEX钯金库存约4.2583万盎司,较上日持平

 

 

EURUSD 欧元兑美元

 

周一(318日),欧元兑美元持续走强,最高触及1.1359,升至34日以来两周高位,因美元指数在本周美联储按兵不动前景预期下进一步回落。本周投资者需重点关注美联储3月利率决议,以及有关英国脱欧方面的消息。截止当前,欧元兑美元报1.1350,日内涨幅0.20%。汇价在前6个交易日里录得5个交易日收阳,日内仍大概率将收阳。

日内经济数据显示,欧元区1月季调后贸易帐170亿欧元,好于市场预期的150亿欧元,而前值为156亿欧元。这也对欧元的走势起到一定推动作用。但值得注意的是,欧元兑美元后市或在1.1366一线面临强阻力。这是55日均线和100日均线的复合切入位,也是开年以来欧元兑美元倾斜下行通道的上轨,同时还是2017-18年涨势的61.8回撤位。

2019年伊始,欧元区的经济增速似乎与2018年年末一样,低于趋势水平,增幅约为0.2%,但在欧元区最近的调查指标中,有一些迹象显示欧元区经济出现了稳定。欧元区2月份综合PMI升至3个月高点,服务业的改善抵消了制造业进一步放缓的影响。欧元区大多数主要经济体的制造业一直疲弱,不过1月份的工业生产数据显示,该行业至少已停止收缩。与此同时,包括意大利和法国在内的一些经济体的服务业PMI正重返扩张领域。去年末,意大利和法国的政治不确定性和动荡给经济活动带来了压力。因此,尽管第一季度看起来仍将维持疲软,但至少有一些迹象表明,随着时间的推移,经济增长开始好转。这些复苏迹象不足以阻止欧洲央行大幅下调其GDP预测,将2019年的增长从此前的1.7%下调至1.1%。目前欧洲央行的底线是,寻求保持高度宽松的金融环境,直到有一条明确的道路回到通胀目标。与他们的指导一致,预测假设逐步加息将推迟到2020年。存款利率要到明年年底才会恢复到零。欧元的走势除了欧元区经济方面,很大程度上受到美元及英镑的影响。本周投资者需关注的重磅事件仍是美联储3月利率决议,以及有关英国脱欧方面的消息。

英国首相特雷莎·梅计划本周将脱欧协议交由议会第三次投票表决,且欧盟将召开为期两天的峰会,英国长期脱欧还是短期脱欧将为关注的焦点。梅首相将于周四参加欧盟领导人峰会,届时将寻求长时间延期英国脱欧进程,这可能让脱欧谈判回到“起点”。据欧盟文件草案,如果英国希望将脱欧期限延长到6月之后,那么就必须参加523日举行的欧洲议会选举,否则英国将在7月份面临强制脱欧。有熟悉脱欧谈判的欧盟官员称,欧盟将延长《里斯本条约》第50条的决定视为政治决定,而非法律决定。这位欧盟官员重申,欧盟正在就不达成协议的准备工作进行中,并补充称,伦敦发生的事件将影响欧盟峰会上有关英国脱欧的辩论。欧盟为英国无协议脱欧所做的准备工作继续进行,欧盟更希望能在本周了解英国对推迟脱欧问题的想法,目前英国提出脱欧延迟申请的截止日期为329日。英国首相发言人日内表示,预计会短暂推迟脱欧,将不会与欧盟就担保协议进行进一步谈判,政府已经加紧为无协议脱欧做准备。如果本周我们能够通过脱欧协议投票,首相将寻求短暂的技术延期。如果脱欧协议本周不能通过,将不得不寻求推迟脱欧,英国将会参加5月的欧盟选举。

美联储将在周三大转弯后公布其首次更新预测,并将成为本周市场的关键事件。多数分析人士预计其经济预测的变化相对较小,但点阵图将从2019年的两次加息转变为未变化的利率。今年年初以来美联储变得更为鸽派。美联储料下修利率预期点阵图,市场极有可能将此视为鸽派信号,支撑欧元兑美元,尽管美联储已淡化了点阵图的重要性。鉴于美国经济前景乐观,仍预计年内美联储将加息两次,这将进一步提振美元,不过本周不大可能实现。对欧元而言,美联储加息是其上行面临的巨大压力。

 

支撑位:1.1300附近

阻力位:1.1350附近

 

GBPUSD 英镑兑美元

 

英国议会下议院预计于319日对首相特雷莎·梅“脱欧”协议进行第三次表决。318日,英国首相发言人称,如果本周能够通过脱欧协议投票,首相将寻求短暂的技术延期。欧洲议会选举将在523日至26日举行,如果英国那时候还没脱欧,就将加入此次选举,这可能导致欧洲议会中持欧洲怀疑论的议员人数进一步增加,对欧洲议会的权力平衡造成不利影响,甚至对英国政治体系产生更多负面影响。

27个欧盟国家正在考虑是否延长英国的脱欧期限,这可能是欧盟迄今为止最大的脱欧决策。英国定于329日离开欧盟,但鉴于没有人支持首相特雷莎·梅(Theresa May)与欧盟其他国家达成的脱欧协议,特雷莎·梅可能会要求更多时间,争取在英国国内敲定一项妥协方案。在这种背景下,欧洲国家元首定于321在布鲁塞尔会晤,讨论可能推迟“里斯本第50条”的问题。“里斯本第50条”是欧盟国家退出欧盟的法律框架。值得注意的是,需要取得欧盟27个国家领导人的一致决定,才能真的推迟英国脱欧。 早在314日,欧洲理事会主席图斯克(Donald Tusk)表示,如果英国发现有必要重新考虑其脱欧战略,他将呼吁欧盟27国对长期延长脱欧持开放态度。 一些欧洲人认为,长期延长脱欧期限最终将导致英国方面采取新的立场。Teneo Intelligence董事总经理尼克尔(Carsten Nickel)表示:“欧盟的一些国家正在推动延长脱欧协议期限,以便给英国更多时间,找到一条摆脱目前国内政治混乱局面的道路。”巴黎高等商学院欧洲法学教授阿莱曼诺(Alberto Alemanno)也在接受采访时表示,延长脱欧期限可能意味着,英国将推动与欧盟建立更紧密的关系。阿莱曼诺表示,鉴于329日之前通过脱欧协议的可能性有限,欧盟计划延长谈判期限,在不那么紧迫的时间框架内、并在英国完全不同的政治形势下重启谈判。这一延长将不可避免地导致英国面临欧洲议会选举,这可能会缓和英国在脱欧问题上的立场,推动英国与欧盟建立更紧密的关系。两名欧洲外交官表示,长期延长脱欧可能加大英国政治家承受的压力,这可能意味着,他们要么批准当前的脱欧协议,要么选择软脱欧。其中一位欧洲外交官表示,决定延长脱欧的事件拖得越久,英国政府就越不稳定。目前,这27个欧盟国家还没有就延期脱欧达成共识。在321日的峰会之前,每个欧盟国家政府都在考虑不同的后果。然而,长时间推迟脱欧——被视为至少一年——将对欧盟产生影响,并不一定意味着英国将就其脱欧计划达成共识。

智库欧洲政策研究中心(European Policy Centre)的政治分析人士认为,长期来看,欧盟将失去其影响力,即将到来的欧洲议会选举将面临更大的政治分裂。欧盟委员会主席容克(Jean-Claude Juncker)上周表示,如果英国在欧洲议会选举前没离开欧盟,那么英国将不得不参加该选举。据悉,欧洲议会选举将在523日至26日举行。欧洲政策研究中心称:“如果让英国参与进来,可能导致欧洲议会中持欧洲怀疑论的议员人数进一步增加,这将对欧洲议会的权力平衡造成不利影响,甚至对英国政治体系产生更多负面影响。”该智库还表示,如果真的推迟英国脱欧,脱欧支持者会担心英国最终不会离开欧盟。他们可能会认为,这是对民主的背叛,而留欧派逆转英国脱欧的希望可能会重新燃起。因此,双方都可以将欧洲选举变成一场关于英国与欧盟关系的准公投。与此同时,那些在一系列议题上持温和观点的人(不一定关注英国脱欧),则会发现很难把票投给两大政党中的任何一个。其结果可能是,强硬的欧洲怀疑论者和第二次脱欧公投的支持率将出现上升,而大型政党将会举步维艰,导致的结果是,为英国脱欧难题找到解决方案会变得更加困难。如果欧洲议会中的欧洲怀疑论者人数增加,对欧盟主流政界人士来说可能是个问题。在即将到来的选举中,反建制政党有望在40年来首次终结欧盟主流政治的主导地位。欧洲政策研究中心还警告称,延长“里斯本第50条”不会改变英国现有的基本选择。即使在英国无协议脱欧的情况下也是如此。欧盟重申,在达成协议之前,不能排除英国无协议脱欧的可能性。

英国议会已经投票支持推迟329日的脱欧期限,但英国首相特雷莎·梅仍然希望促使议员们同意她与欧盟商定的脱欧协。318日,不少英国官员纷纷就脱欧问题进行最新表态。英国保守党议员瑞德伍德称,仍然有许多人反对首相特雷莎·梅的协定,不仅仅是欧洲政策研究中心。英国保守党议员里斯·莫格指出,无协议脱欧好过糟糕的脱欧协议,糟糕的脱欧协议好过留欧。英国外交大臣亨特称,将会加倍努力,争取在319日进行议会投票,无协定脱欧的风险有所消退。英国首相发言人称,如果本周能够通过脱欧协议投票,首相特雷莎·梅将寻求短暂的技术延期。英国政府尚未加紧欧洲选举的准备工作,将不会与欧盟就担保协议进行进一步谈判。该发言人称,看起来其他欧盟国家在延长期限的问题上没有统一立场,英国政府已经加紧为无协议脱欧做准备。如果脱欧协议本周不能通过,英国将不得不寻求推迟脱欧。此外,他还表示英国将会参加5月的欧盟选举。

 

支撑位:1.3150附近

阻力位:1.3350附近

 

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